Certaines de vos lignes vous versent un dividende, et vous souhaiteriez en connaître la véritable performance Net Return (dividende net compris). Malheureusement, votre courtier ne prend pas en compte ces versements dans le calcul de votre performance.
Voici la solution… et elle est plutôt simple (hors certains cas particuliers sur CTO 😅)
Il va tout bonnement s’agir de recalculer votre PRU après chaque versement de dividende, de façon à inclure ces derniers au fur et à mesure. Ce faisant, le rapport entre le cours de l’action et votre “PRU adapté” vous indiquera votre véritable performance sur un titre !
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Pour commencer, calculez votre dividende net.
▶️ Pour des actions FR sur PEA, vous n’avez rien à calculer, prenez directement le montant du dividende versé
▶️ Pour des actions FR sur CTO, déduisez du montant du dividende soit les 30% de flat tax, soit les 17,2% de PS + votre taux d’position au barème de l’IR.
▶️ Pour des actions étrangères sur PEA, déduisez le prélèvement à la source étranger du montant du dividende.
▶️ Pour des actions étrangères sur CTO, déduisez, pour commencer, la partie non récupérable du prélèvement à la source étranger (dans le cas où ce prélèvement soit supérieur à 15%). Ensuite, déduisez du résultat obtenu, votre imposition FR (de façon identique que pour les actions FR en CTO).
🔎 Pour ne pas trop complexifier le calcul, je ne tiens pas compte dans ma démonstration (sur CTO, avec l’option d’imposition au barème de l’IR) de l’abattement de 40% sur les dividendes, ni de la CSG déductible. Cela a pour conséquence de légèrement diminuer votre performance calculée.
🔎 Dans le cas où l’action pour laquelle vous effectuez cette opération ne côte pas en €, soyez vigilant à bien prendre le dividende dans sa devise d’origine afin de faire ces calculs.
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Allez récupérer l’historique des cotations du cours de l’entreprise (un simple recherche dans un moteur de recherche suffit), et prenez le cours de clôture de la veille du détachement du dividende.
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Afin de connaître le rendement net précis du dividende versé, divisez votre dividende net par le derniers cours de clôture avant détachement.
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Calculez le coefficient multiplicateur de votre dividende.
▶️ (1 - rendement net du dividende) * 100 -
Multipliez votre PRU (dans la devise de cotation du titre) par le coefficient multiplicateur obtenu précédemment… Vous obtenez ainsi votre PRU intégrant les dividendes versés !
Exemple chiffré :
🟢 Une de vos actions détenue en PEA cloture à 85€ la veille du détachement d’un dividende de 2€. Votre PRU est de 70€. Vous avez donc une plus-value latente de 21,42%. Le versement du dividende ne doit pas avoir d’impact (hors fiscalité de celui-ci) sur votre performance réelle.
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Étant sur PEA et s’agissant d’une action française, votre dividende net est égal à celui versé, soit 2€.
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et 3) Le cours de clôture précédent le détachement étant de 85€, un dividende de 2€ représente un rendement net de 2,35% (arrondi au centième inférieur)
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Le coefficient multiplicateur du dividende est de 0,97665. Il se calcule ainsi : 1- (2,35/100) = 0,97665
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Ajusté du coefficient multiplicateur, le PRU ajusté s’établit à : 70 * 0,97665 = 68,37€ (arrondi au centime supérieur)
✔️ Vous pouvez alors contrôler que l’ajustement du PRU après versement n’a pas impacté la plus-value qui était la votre avant l’opération : (85/70) = (83/68,37) = 21,42%
(en tenant compte des arrondis réalisés, le résultat réel diffère de quelques centièmes. Si vous effectuez le calcul sans faire d’arrondis, le résultat sera identique)
❌ Une ERREUR que beaucoup font est de soustraire directement le montant du dividende au PRU vous amenant ainsi à afficher un PRU ajusté de 68€, pour une cotation après détachement de 83€, ce serait synonyme de plus-value calculée de 22,05%. Laquelle serait donc sur-évaluée de 0,67 point par rapport à la plus-value réelle.
