Comprendre le Spread en Bourse : Mon Achat de Bitcoin sur Trade Republic
Investir en bourse ou dans des actifs comme les cryptomonnaies nécessite une bonne compréhension de certains concepts fondamentaux, dont le spread. C’est un terme que l’on rencontre souvent lorsqu’on achète ou vend un actif financier, que ce soit une action, une devise, ou comme dans mon cas, du Bitcoin. À travers cet article rédigé avec soin, je vais vous expliquer en détail le spread et son impact, en prenant comme exemple un récent achat de Bitcoin sur Trade Republic. Cet article est fait pour les débutants, je vais essayé de vulgariser au maximum.
Définition du Spread
Le spread représente la différence entre le prix d’achat et le prix de vente. Cette différence est essentielle, car elle reflète ce que vous payez pour acquérir un actif par rapport à ce que vous obtiendriez si vous deviez le revendre immédiatement. En d’autres termes, il s’agit du “coût caché” qui peut affecter vos bénéfices potentiels.
Lorsqu’un actif est plus liquide (facile à acheter ou vendre), le spread a tendance à être plus faible. À l’inverse, un actif moins liquide verra son spread augmenter, car il est plus difficile de trouver un acheteur ou un vendeur immédiatement au prix du marché.
Mon Achat de Bitcoin : Un Cas Concret car rien ne vaut un exemple pas vrai ?
Récemment, j’ai décidé d’acheter 0,198044 BTC pour un total de 10 000 € sur Trade Republic, avec 1 € de frais. Jusque-là, tout va bien : j’ai payé 10 001 € pour acquérir cette position en Bitcoin. Toutefois, juste après l’achat, en consultant mon portefeuille, j’ai constaté une moins-value immédiate de 273,49 €, soit 2,74 %, ce qui valorise ma position à seulement 9727 €.
Pourquoi une Perte Immédiate ? C’est pénible il est vrai…
Cela peut sembler contre-intuitif, mais cette perte apparente n’est pas nécessairement liée à une baisse brutale du marché juste après mon achat. Elle s’explique en grande partie par le spread. En effet, bien que j’ai acheté du Bitcoin à un prix d’acquisition de 50 499 €, si je décidais de le revendre immédiatement, le prix auquel un acheteur serait prêt à l’acquérir pourrait être inférieur, d’où la différence que j’observe dans mon portefeuille.
Les Facteurs qui Influencent le Spread :
Le spread peut varier en fonction de plusieurs facteurs :
1️⃣ La Liquidité du Marché : Plus il y a d’acheteurs et de vendeurs pour un actif, plus le spread sera réduit. Dans le cas du Bitcoin, un actif très liquide, le spread tend à être plus faible que sur des actions moins populaires.
2️⃣ La Volatilité : Sur les marchés volatils comme celui des cryptomonnaies, le spread peut s’élargir à cause des fluctuations rapides des prix. Cela peut entraîner des variations significatives entre le prix d’achat et le prix de vente.
3️⃣ L’Heure de la Transaction : Les heures creuses peuvent augmenter le spread, car il y a moins de participants sur le marché, ce qui rend plus difficile la correspondance immédiate des ordres d’achat et de vente.
Impact des Frais :
Dans mon cas, les frais de 1 € appliqués par Trade Republic sont fixes et relativement faibles. Cependant, ils s’ajoutent au coût total de ma transaction, portant mon investissement à 10 001 €. Bien que ce montant soit minime, il s’accumule avec le spread pour créer une perte apparente à l’achat.
Comment le Spread Influence les Performances :
L’un des défis pour les investisseurs, surtout ceux qui sont nouveaux dans les cryptomonnaies ou la bourse, est d’assimiler que le spread peut temporairement afficher une moins-value immédiate sur un actif, même sans fluctuation majeure du marché. Cela ne signifie pas que l’investissement est perdant ; simplement que vous devez récupérer le spread avant de commencer à générer un bénéfice.
Dans mon exemple, avec un spread qui a causé une baisse de 2,74 %, il faudrait que le prix du Bitcoin augmente de plus de 273,49 € (le montant de ma moins-value actuelle) pour que ma position soit à l’équilibre… Chié
Pourquoi le Spread Est-Il Important pour les Investisseurs ?
Le spread est une composante cruciale pour plusieurs raisons :
Il impacte vos coûts d’entrée et de sortie : Lorsque vous achetez un actif, vous payez immédiatement le spread, ce qui réduit votre position nette. Si vous vendez rapidement après l’achat, vous risquez de subir des pertes uniquement à cause de ce coût.
Il varie en fonction des courtiers et des actifs : Certains courtiers appliquent des spreads plus importants que d’autres, en fonction des actifs négociés. Il est donc essentiel de bien comprendre les pratiques de votre courtier pour optimiser vos transactions.
Il peut évoluer avec les conditions du marché : Comme mentionné, le spread s’élargit souvent en période de volatilité, ou lorsque la liquidité est faible. Il est donc crucial de choisir le bon moment pour acheter ou vendre, afin de minimiser cet impact.
Conclusion
Investir dans les cryptomonnaies, ou tout autre actif financier, ne se limite pas seulement à acheter au bon moment. Comprendre des concepts comme le spread peut faire une énorme différence sur le long terme. Comme le montre mon exemple d’achat de Bitcoin sur Trade Republic, une transaction peut afficher une moins-value immédiate non pas à cause de la performance de l’actif, mais à cause du spread.
L’un des meilleurs moyens de minimiser l’impact du spread est de bien choisir le moment de vos transactions, de comprendre les frais appliqués par votre courtier, et d’adopter une stratégie à long terme. Avec ces informations, vous pouvez mieux évaluer vos investissements et optimiser vos bénéfices.
J’espère que cette explication vous aidera à mieux comprendre comment le spread influence vos transactions en bourse ou sur les cryptomonnaies.
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