🔍 Opportunité ou non sur l’action Française qui a actuellement le plus fort rendement du #CAC40 🇫🇷 ?
Découvre l’analyse de Stellantis $STLAP en 5 axes :
→ Analyse qualitative 🟢🟠🔴
→ Analyse de valorisation 🫰
→ Analyse du juste prix 💰
→ Analyse des dividendes 👑
→ Analyse technique 📊
🚗 Groupe de construction automobile créé en 2021 suite à la fusion des groupes PSA (Peugeot, Opel, Citroën…) et Fiat-Chrysler (Fiat, Lancia, Alfa Romeo…).
Un groupe qui est parmi les 6 leaders mondiaux dans son secteur avec des marques centenaires 🏆
Carlos Tavares en est le dirigeant et le siège social se trouve à Amsterdam 🇳🇱
L’action est cotée sur Euronext Paris $STLAP, New York Stock Exchange $NYSE et Euronext Milan $STLAM 📍
Analyse qualitative ⚠️
À première vue, tout porte à croire que la qualité est bien présente 🟢
🔴 Cependant, l’action perd -50% depuis son plus haut de ce début d’année.
📉 Et pour cause, son chiffre d’affaires a diminué de -40% pour ce premier semestre 2024 et son ROIC est passé de 18,6% au S1 2023 à 13,5% au S1 2024.
📊 L’investisseur cherchant une action de qualité devrait patienter avant de venir sur ce titre.
Analyse de valorisation 🫰
▪️ Le PER de 2023 était de 3,6.
▪️ L’action s’échange aujourd’hui à un PER de 3,1
▪️ Les analystes prévoient un PER autour des 3,4 en 2024
📊 Sa moyenne sur les 5 dernières années est de ~3,2
Il faut compter un PER de ~8 pour son secteur d’activité 🚘
📊 En admettant que l’action $STLAP soit capable de revenir sur les valorisations du marché, il pourrait y avoir un gain possible de +46% 🚀🟢
Analyse du juste prix 💰
Prix actuel : 13,61€
→ ~8,95€ pour @hibooexpert 🔴
→ ~18,02€ pour @gurufocus 🟢
→ ~20,76€ pour @Zonebourse 🟢
→ ~19,96€ pour @tradingview 🟢
→ ~27,47€ pour @simplywallst 🟢
📊 Globalement, tout le monde se positionne en opportunité d’achat (sauf sur la droite de régression linéaire chez Hiboo qui estime être au-dessus d’un écart type) 🟢
Analyse des dividendes 👑
La fusion étant récente, il est encore difficile de donner un ressenti sur les dividendes.
⚠️ Avec la forte baisse, le rendement est très élevé !
📊 Les analystes tablent sur un montant du dividende qui devrait se maintenir entre 1,40€ et 1,50€ par action sur les prochaines années.
Analyse technique 📊
Ce n’est pas très beau pour $STLAP 😥
Le dernier support court terme à 14€ a été enfoncé et il est possible de voir des supports pour chaque zone (13, 12, 11, 10€…) 📉
En mensuel, un support oblique est même bien en dessous de toutes ces zones 👎
⚠️ L’action est désormais passée sous sa mm200 hebdo depuis début août
👀 Le seul aspect qui peut être intéressant est son RSI sous 30. La dernière fois, c’était lors de la période COVID avant une forte remontée.
📊 Pour un investisseur long terme, la situation technique ne semble pas idéale sans signaux de retournement. Il faudrait alors mettre des stops serrés pour éviter une chute trop sévère.”
👁️ Pour aller plus loin, je vous conseille une des dernières vidéos YouTube de @bourseko et @Loris_Dalleau pour avoir un aperçu des atouts et des faiblesses de la société 👍
https://youtu.be/We5SnVy__ZQ?si=vGyviJAioIp7SUvq”
💬 Une action dans un secteur cyclique, avec des ventes ayant fortement baissé cette année (recul de 18 %) et des stocks qui s’accumulent 🟠
Des plans d’action sont mis en place par le management, mais un changement de cap devrait être difficile à court terme 📈
📊 Une action à trader à court terme avant d’envisager de l’intégrer dans un portefeuille à long terme ? 🤷♂️
