✨ Cette nouvelle année 2026 m’amène à faire le bilan de mes investissements pour l’année 2025 📊.
Je possède 3 portefeuilles, mais je concentre aujourd’hui l’essentiel de mes efforts sur un seul : le compte-titres ordinaire que je partage avec vous sur Moning 🤝.
Les deux autres sont :
📁 Un PEA, ouvert il y a deux ans
📁 Un autre CTO, principalement constitué durant la période COVID 🦠
Ce dernier est particulièrement intéressant à analyser car il a été construit à une époque où les valorisations étaient très faibles… et les résultats parlent d’eux-mêmes 👀.
🔎 Mon portefeuille principal (CTO)
Commençons par mon portefeuille principal.
👉 Ma performance sur l’année 2025 a été clairement décevante, avec une baisse globale de -1,16 % 📉.
Comme vous le savez, je suis en position défensive depuis plusieurs mois, avec de grosses positions en obligations du Trésor US, qui me rapportent environ 4 % par an 💵.
⚠️ Problème : le dollar a fortement baissé en 2025 (≈ -11 %), ce qui a eu un impact significatif sur la valorisation globale de mon portefeuille.
Autre point important :
🧪 Robertet, ma première position, reste en phase de stagnation, malgré de très bons résultats opérationnels. Patience… ⏳
📋 Détail des performances 2025
(variation du cours + effet devise + dividendes)
Robertet : +4,33 % 🌱
Obligations US 3 mois : -8,19 % 🇺🇸
Canadian National Railway : -23,90 % 🚆
Euronext : +19,70 % 🏦
Berkshire Hathaway : -2,19 % 🐘
Tractor Supply Company : -16,10 % 🚜
Deere : -2,38 % 🌾
Placement monétaire EUR : +2,11 % 💶
National Retail Properties : -11,50 % 🏢
Sherwin-Williams : -15,50 % 🎨
Wells Fargo : +18,12 % 🏦
Assa Abloy : +17,38 % 🔐
🚀 Mon deuxième CTO : la force des marchés déprimés
Passons maintenant à mon deuxième CTO.
💡 Ses performances sur 5 ans sont excellentes, et illustrent parfaitement une règle simple mais difficile à appliquer :
👉 acheter quand le marché est déprimé.
Ce portefeuille a été majoritairement construit pendant la période COVID, et les résultats montrent qu’acheter de bonnes entreprises à bas prix peut produire de superbes performances 📈.
🧠 Soyez patients, et achetez agressivement quand les cours sont au tapis.
C’est exactement ce que nous enseignent les grands investisseurs… écoutons-les 😉.
📆 Performances annuelles
2021 : +44,63 % 🚀
2022 : -8,01 % 🌧️
2023 : +5,24 % 🌤️
2024 : +11,68 % ☀️
2025 : +9,76 % ✅
➡️ Soit un rendement moyen de 12,66 %, plutôt pas mal 😎.
📋 Détail des performances 2025
Wells Fargo : +18,36 % 🏦
Fountaine Pajot : +7,68 % ⛵
Bank of America : +11,79 % 💳
Christian Dior : +0,25 % 👔
TotalEnergies EP Gabon : +26,61 % 🛢️
Canadian National Railway : -12,96 % 🚆
Caterpillar : +40,40 % 🏗️
Darden Restaurants : -11,54 % 🍽️
Kenvue : -27,13 % 🧴
Realty Income : -3,52 % 🏠
🌱 Le PEA : encore trop jeune pour juger
Enfin, mon jeune PEA a bien performé en 2025, notamment parce qu’il n’a pas été impacté par la baisse du dollar 💶.
📈 Performance 2025 : +11,88 %
(après -4,08 % l’année précédente)
🕰️ Il est encore trop tôt pour tirer des conclusions définitives sur ce portefeuille, mais les débuts sont encourageants 👍.
